（P3）第一章 信托的概念與分類
（P6）第一節(jié) 信托的定義
（P7）國(guó)外的信托定義
（P7.1）（一）英美法系中關(guān)于信托的定義
在英美法系國(guó)家，具有代表性的信托定義有以下兩種。
一是英國(guó)信托法委員會(huì)執(zhí)行副主席 D．J．海頓教授在《信托法》一書中給信托下了一個(gè)簡(jiǎn)明的定義：信托是一個(gè)非常靈活的機(jī)制，在該機(jī)制中受托人為了受益人的利益，以及為了實(shí)現(xiàn)某一目的，而擁有并管理信托財(cái)產(chǎn)（信托財(cái)產(chǎn)與他的個(gè)人財(cái)產(chǎn)相分離）。
二是美國(guó)法律協(xié)會(huì)組織編寫的《信托法第三次重述》[福州 注冊(cè)香港公司服務(wù)]將明示信托定義為：一種與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的信義關(guān)系，因意圖設(shè)立該種關(guān)系的明確意思表示而產(chǎn)生，并要求持有該財(cái)產(chǎn)所有權(quán)者有義務(wù)為公益目的或一人或多人（其中至少一人不能是獨(dú)任受托人）的利益管理該財(cái)產(chǎn)。
英美法系主要是從信托成立后對(duì)當(dāng)事人產(chǎn)生的法律效果出發(fā)，通過(guò)對(duì)信托當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的描述，來(lái)給信托下定義。這些定義的共同之處是：其一，強(qiáng)調(diào)衡平法作為信托的依托；其二，說(shuō)明信托財(cái)產(chǎn)名義上歸受托人所有，即受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有普通法上的所有權(quán)，但信托利益歸屬于受益人，即受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有衡平法上的所有權(quán)；其三，強(qiáng)調(diào)受托人對(duì)受益人所負(fù)的強(qiáng)制性義務(wù)。
（P7.2）（二）大陸法系中關(guān)于信托的定義
英美法系中關(guān)于信托定義的突出特點(diǎn)是信托的“雙重所有權(quán)”，即信托財(cái)產(chǎn)在普通法上的所有權(quán)（亦稱為名義上的所有權(quán)）屬于受托人，信托財(cái)產(chǎn)在衡平法上的所有權(quán)（亦稱為實(shí)質(zhì)上的所有權(quán)）屬于受益人。
但是，大陸法系奉行“一物一權(quán)”的法律傳統(tǒng)，秉持物權(quán)法定的原則，不允許當(dāng)事人擅自創(chuàng)設(shè)物權(quán)，因此，大陸法系國(guó)家和地區(qū)在定義信托時(shí)，往往都回避了受托人和受益人的財(cái)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，用“受托人的所有權(quán)”的表述代替英美法系中的“普通法上的所有權(quán)”，用“受益權(quán)”的概念代替英美法系中的“衡平法上的所有權(quán)”，從而既保留了“信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利和利益相分離”這一信托最根本的特色，又減少了信托制度與本地法制傳統(tǒng)之間的沖突和摩擦，有利于信托觀念的引進(jìn)和繼受。
比較而言，英美法系中的信托定義側(cè)重于闡述受托人的義務(wù)和該義務(wù)的履行以及信托成立的效果；大陸法系中的信托定義側(cè)重于信托成立的要件，如規(guī)定委托人使受托人為受益人之利益或特定目的行事的意思表示，是信托成立的主觀要件；而委托人將財(cái)產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移或?yàn)樗幏謴亩故芡腥四軌驅(qū)ω?cái)產(chǎn)加以管理或處分的行為，是信托成立的客觀要件。
（P7.3）（三）國(guó)際公約中關(guān)于信托的定義
《海牙信托公約》提出了一種較能為不同法系國(guó)家接受和適用的信托定義：“信托”一詞意味著一種由一個(gè)人，即委托人，在生前或死亡時(shí)創(chuàng)設(shè)的一種法律關(guān)系。在創(chuàng)設(shè)這一法律關(guān)系時(shí)，委托人為了受益人的利益或特定目的，將信托財(cái)產(chǎn)置于受托人的控制之下。一個(gè)信托具有下述特征：(1)信托財(cái)產(chǎn)構(gòu)成一個(gè)獨(dú)立的基金，并且，它不是受托人的自有財(cái)產(chǎn)的一部分；(2)信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)在受托人或受托人的代表人名下；(3)受托人應(yīng)根據(jù)信托文件的規(guī)定和法律施加給他的特別義務(wù)，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)擁有管理、使用、處分的權(quán)利和義務(wù)，并負(fù)有說(shuō)明的義務(wù)。委托人對(duì)一些權(quán)利或權(quán)力的保留，以及受托人可能自己享有受益人的一些權(quán)利的事實(shí)，并不與信托的本身相矛盾。
《海牙信托公約》中關(guān)于信托的定義，較好地反映了信托的主要特征，但沒(méi)有像英美普通法系那樣將信托財(cái)產(chǎn)分為普通法上的所有權(quán)和衡平法上的所有權(quán)，從而回避了普通法系和大陸法系關(guān)于信托定義的分歧和沖突，具有包容性，適應(yīng)不同法系國(guó)家的需要，得到了許多國(guó)家的認(rèn)可。
（P8）二、我國(guó)信托法中的信托定義
我國(guó)《信托法》第 2 條對(duì)信托的定義是：信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。據(jù)此，信托是圍繞信托財(cái)產(chǎn)，以特殊的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，把委托人、受托人和受益人三方聯(lián)結(jié)起來(lái)的一種法律構(gòu)造。委托人、受托人和受益人三方之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系構(gòu)成信托關(guān)系，而產(chǎn)生信托關(guān)系的法律行為就是信托行為。
我國(guó)《信托法》對(duì)信托的定義，包含了四個(gè)方面的含義。
（P8.1）1．委托人對(duì)受托人的信任，是信托成立的基礎(chǔ)與前提。
委托人對(duì)受托人的信任是信托得以創(chuàng)設(shè)的條件。如果不是對(duì)受托人的誠(chéng)實(shí)信用和能力充分信任，委托人很難作出把自己的財(cái)產(chǎn)交付給受托人管理或者處分的決定。因此，信托立足于信賴的基礎(chǔ)之上。受托人處于受信任的地位，一旦接受信任和委托，就負(fù)有忠實(shí)地為受益人的利益處理信托事務(wù)、管理和處分信托財(cái)產(chǎn)的責(zé)任，不得利用該地位為自己或受益人之外的第三人牟取不當(dāng)利益。
但信托一旦生效成立后，就轉(zhuǎn)變?yōu)橐载?cái)產(chǎn)管理為中心，人的因素居于次要地位。只要受托人沒(méi)有違背法律規(guī)定的受托人必須承擔(dān)的義務(wù)，沒(méi)有違背信托文件中約定的受托人自愿承擔(dān)的義務(wù)，而信托文件事先又沒(méi)有相關(guān)的約定，那么即使是對(duì)受托人的信任有所下降甚至喪失，委托人也無(wú)權(quán)解除信托。
（P8.2） 2．信托財(cái)產(chǎn)是信托關(guān)系的核心。
信托是一種以信托財(cái)產(chǎn)為中心的財(cái)產(chǎn)管理制度或法律關(guān)系。所謂信托財(cái)產(chǎn)，就是受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)在信托關(guān)系中處于核心地位，若沒(méi)有獨(dú)立可辨識(shí)的信托財(cái)產(chǎn)，便無(wú)信托可言。從信托的成立看，如果委托人不將自己的財(cái)產(chǎn)委托給受托人，信托便無(wú)由成立；從信托的管理看，受托人的活動(dòng)是圍繞著信托財(cái)產(chǎn)的管理或者處分而展開(kāi)的，沒(méi)有信托財(cái)產(chǎn)，受托人的活動(dòng)和受益人的利益皆無(wú)所依托；從信托的存續(xù)看，倘若信托財(cái)產(chǎn)不再存在，信托關(guān)系即歸于消滅。
因此，委托人在信任受托人的基礎(chǔ)上，必須將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，使受托人取得該信托財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)，并為受益人的利益或特定目的而管理、處分信托財(cái)產(chǎn)。委托人一旦將財(cái)產(chǎn)委托交付給受托人設(shè)立信托，就產(chǎn)生了如下法律后果：被交付的委托人的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)化為獨(dú)立的信托財(cái)產(chǎn)；信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人的其他財(cái)產(chǎn)，委托人對(duì)該信托財(cái)產(chǎn)不再享有管理和處分的權(quán)利；受托人享有對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理或者處分權(quán)，同時(shí)也承擔(dān)管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)并向受益人移交信托利益的義務(wù)。
（P8.3） 3．受托人以自己的名義管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)。
委托人將信托財(cái)產(chǎn)委托給受托人之后，就失去了對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的直接控制權(quán)，信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利在法律上屬于受托人，信托財(cái)產(chǎn)由受托人控制，受托人以自己的名義管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)，而不需要借助委托人或受益人的名義，也無(wú)需借助其他人的名義。這是信托區(qū)別于一般委托代理關(guān)系的重要特征。受托人管理、處分信托財(cái)產(chǎn)的具體內(nèi)容，首先依據(jù)信托文件來(lái)確定；信托文件未明確的，則依據(jù)民法上管理、處分的一般含義來(lái)確定�？梢�(jiàn)，信托財(cái)產(chǎn)的管理方式是一種外部管理，委托人不親自對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，而是委托受托人進(jìn)行管理。受托人在以自己的名義進(jìn)行獨(dú)立行為時(shí)，以實(shí)現(xiàn)委托人創(chuàng)設(shè)的信托目的為宗旨。
（P8.4） 4．受托人按委托人的意愿為受益人的利益或者特定目的管理信托事務(wù)。
受托人以自己的名義管理、處分信托財(cái)產(chǎn)有兩個(gè)基本前提：一是必須按照委托人的意愿進(jìn)行管理或者處分，不得違背委托人的意愿。委托人的意愿體現(xiàn)在信托文件的具體規(guī)定之中，是受托人行為的基本依據(jù)。二是管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)的目的，必須是為了受益人的利益或者特定目的，不能是為了自己或者其他第三人的利益。受托人管理信托事務(wù)，除依據(jù)信托文件約定或法律規(guī)定取得適當(dāng)?shù)膱?bào)酬外，不能從信托財(cái)產(chǎn)上獲取任何個(gè)人利益。也就是說(shuō)，信托財(cái)產(chǎn)可以轉(zhuǎn)移到受托人名下，置于受托人控制之下，但其不能享有信托財(cái)產(chǎn)上的任何利益。
通過(guò)受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)管理、處分而為受益人謀取最大利益或?qū)崿F(xiàn)其他特定目的，以實(shí)現(xiàn)委托人的意愿，是委托人創(chuàng)設(shè)信托的出發(fā)點(diǎn)，也是信托存在的價(jià)值所在。因此，信托目的決定著信托財(cái)產(chǎn)的管理或者分配，是信托不可缺少的要素之一。
（P9）第二節(jié) 信托的基本特征
信托是英國(guó)衡平法精心培育的產(chǎn)物，在長(zhǎng)期的實(shí)踐中，形成了基本的特征。后來(lái)引進(jìn)信托的國(guó)家和地區(qū)，雖然結(jié)合各自情況對(duì)信托進(jìn)行了不同程度的調(diào)整，但均以承繼信托的基本特征為前提，從而使信托經(jīng)數(shù)百年流傳而仍能保持其本色。
（P10）一、信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益相分離
信托是以財(cái)產(chǎn)為中心設(shè)計(jì)的一種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移與管理制度。設(shè)立信托時(shí)，委托人須將其擁有的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，使委托人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)化為信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)。信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的性質(zhì)十分特殊，表現(xiàn)為信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)在受托人和受益人之間進(jìn)行分離。一方面，受托人享有信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的名義，像真正的所有權(quán)人一樣管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，第三人也以受托人為信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利主體和法律行為的當(dāng)事人，而與之開(kāi)展各種交易行為；另一方面，受托人的這種所有權(quán)又被嚴(yán)格限制，他不能為自己的利益去管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，其處分權(quán)也不包括從物質(zhì)上損毀信托財(cái)產(chǎn)的自由。相反，受托人必須妥善地管理和處分信托財(cái)產(chǎn)，并將由此獲得的全部信托利益交給委托人所指定的受益人。信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益的這種分離，使受益人無(wú)需承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財(cái)產(chǎn)的利益，這正是信托成為一種優(yōu)良的財(cái)產(chǎn)管理制度的奧秘所在，是信托制度的重要特征。
在不同的法系中，信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益分離的法律表現(xiàn)有所不同。在英美法系中，信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)在普通法和衡平法上分離。受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利稱為“普通法上的所有權(quán)”，而受益人的權(quán)利稱為“衡平法上的所有權(quán)”。信托財(cái)產(chǎn)上的這種“雙重所有權(quán)”觀念，植根于英美國(guó)家普通法和衡平法之間長(zhǎng)期對(duì)峙、信托法孕育于衡平法的獨(dú)特歷史結(jié)構(gòu)。與此不同，大陸法系沒(méi)有普通法和衡平法之分，也就不存在“雙重所有權(quán)”的觀念。在大陸法系中，設(shè)立信托后，信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)在受托人和受益人之間進(jìn)行如下分離：一方面，將信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)中的占有、使用和處分權(quán)配置給受托人，使受托人取得以所有人的身份享有信托財(cái)產(chǎn)的名義所有權(quán)；另一方面，將信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)中的收益權(quán)配置給受益人，使受益人取得信托財(cái)產(chǎn)的受益權(quán)，從而有權(quán)獲得全部信托利益。
（P11）二、信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性
信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，是指一旦信托成立，信托財(cái)產(chǎn)就從委托人、受托人和受益人的固有財(cái)產(chǎn)中分離出來(lái)，成為一種獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)整體。這種獨(dú)立性使信托超然于各方當(dāng)事人的固有財(cái)產(chǎn)以外，其出發(fā)點(diǎn)是維護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的安全，確保信托目的得以圓滿實(shí)現(xiàn)。
（P11.1）（一）信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)
（P11.2）（二）信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財(cái)產(chǎn)
（P11.3）（三）信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受益人的固有財(cái)產(chǎn)
（P11.4）（四）信托財(cái)產(chǎn)原則上不得強(qiáng)制執(zhí)行
由于信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人、受托人和受益人的固有財(cái)產(chǎn)之外，設(shè)立信托后，委托人對(duì)第三人的債務(wù)，只能由委托人的其他財(cái)產(chǎn)來(lái)償還，不能用信托財(cái)產(chǎn)來(lái)償還；受托人也不能用不屬于其自有財(cái)產(chǎn)的信托財(cái)產(chǎn)來(lái)償還其自身的債務(wù)。在信托存續(xù)期間內(nèi)，受益人的債務(wù)只能由其享有的信托受益權(quán)來(lái)償還。因此，除了法律規(guī)定的若干情形外，原則上禁止對(duì)信托財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。
根據(jù)我國(guó)《信托法》第 17 條的規(guī)定，除因下列情形之一外，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行：
(1)設(shè)立信托前債權(quán)人已對(duì)該信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利的；(2)受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生的債務(wù)；(3)信托財(cái)產(chǎn)本身應(yīng)負(fù)擔(dān)的稅款；(4)法律規(guī)定的其他情形。
（P12） 三、信托的有限責(zé)任
在信托關(guān)系中，由于受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或處分，受托人自身并不享有任何信托利益，因此受托人因處理信托事務(wù)所發(fā)生的財(cái)產(chǎn)責(zé)任（包括對(duì)受益人和第三人），原則上僅以信托財(cái)產(chǎn)為限負(fù)有限清償責(zé)任。就受托人與受益人之間的關(guān)系而言，受托人向受益人支付信托利益，僅以信托財(cái)產(chǎn)為限，只要受托人在處理信托事務(wù)中履行了自己的義務(wù)，沒(méi)有違反信托目的和管理職責(zé)，即使信托財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)了損失，受托人也不必用自己的固有財(cái)產(chǎn)或用其他財(cái)產(chǎn)（如委托人的其他財(cái)產(chǎn)）來(lái)支付受益人的信托利益。我國(guó)《信托法》第 34 條明確規(guī)定，受托人以信托財(cái)產(chǎn)為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。
（P13）四、信托管理的連續(xù)性
信托的管理具有連續(xù)性特點(diǎn)，不會(huì)因?yàn)橐馔馐录某霈F(xiàn)而終止。信托管理的連續(xù)性安排，使信托成為一種具有長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移與財(cái)產(chǎn)管理的制度。
（P13.1）（一）遺囑信托不因受托人欠缺而影響成立
盡管信托設(shè)立后需要受托人予以管理，但受托人的欠缺本身并不影響信托的有效成立。
在英美法系，衡平法有一句名言：“法院不會(huì)因欠缺受托人而宣告信托無(wú)效�！痹谖覈�(guó)，設(shè)立信托的方式主要為信托合同和遺囑。由于以合同方式設(shè)立信托，是以委托人和受托人共同合意為前提的，因此，沒(méi)有受托人，無(wú)法成立合同信托。但是，遺囑信托是委托人的單方法
律行為，因此，不因受托人的欠缺而影響其成立。我國(guó)《信托法》第 13 條明確規(guī)定：如果遺囑信托的委托人沒(méi)有任命受托人，或者任命的受托人拒絕或不能接受信托，或任命的受托人在信托實(shí)施前已死亡，信托依然可以成立。此時(shí)，可以由法律規(guī)定的任命人或信托文件指定的任命人任命受托人。
（P13.2）（二）信托不因委托人的欠缺而影響其存續(xù)
設(shè)立信托，固然需要委托人的存在，但信托設(shè)立后，因有受托人承受信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)名義并對(duì)信托財(cái)產(chǎn)加以管理處分，因此，委托人即使因某種原因不復(fù)存在，信托也不會(huì)因此而終止，信托關(guān)系將繼續(xù)存在。我國(guó)《信托法》第 51 條明確規(guī)定：信托不因委托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、依法被撤銷或被宣告破產(chǎn)而終止，僅在法律或信托文件另有規(guī)定時(shí)除外。
（P13.3）（三）信托不因原受托人欠缺而影響其存續(xù)
信托設(shè)立后，受托人即便因死亡、解散、破產(chǎn)、喪失行為能力、辭職、解職或其他不得已事由而終止其處理信托事務(wù)的職務(wù)，信托關(guān)系也不因此而消滅。此時(shí)，可由信托文件指定的任命人選任新受托人，繼續(xù)執(zhí)行信托事務(wù)，直至發(fā)生終止信托的法定事由（如信托目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或不能實(shí)現(xiàn)，或信托期限已屆滿等）。
（P13.4）（四）公益信托的“類似原則”
當(dāng)私益信托終止時(shí)，如果信托文件中未規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬人，按照法定順序，依次由受益人或者其繼承人、委托人或者其繼承人為信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利歸屬人。但是對(duì)于公益信托，除非在信托文件中規(guī)定了明確的權(quán)利歸屬人，否則，信托財(cái)產(chǎn)不會(huì)歸復(fù)某受益人、委托人或者他們的代理人。信托財(cái)產(chǎn)將用于與初始信托“盡可能相似”的其他一些公益目的，從而使公益信托能夠繼續(xù)存在下去。這就是公益信托的“類似原則”。
（P14）第三節(jié) 信托的構(gòu)成要素
任何一項(xiàng)信托均由信托當(dāng)事人、信托行為、信托財(cái)產(chǎn)和信托目的四個(gè)基本要素構(gòu)成。信托要素如圖 1-1 所示。
信托要素圖說(shuō)明：
1．信托由委托人、受托人和受益人三方當(dāng)事人構(gòu)成。
2．委托人通過(guò)信托行為，將信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)移給受托人名下，并使受益人享有受益權(quán)。
3．受托人以所有權(quán)人身份對(duì)信托財(cái)產(chǎn)加以管理，并與相對(duì)人發(fā)生處分行為。
4．受益人從受托人處獲取信托利益。
一、信托當(dāng)事人
信托當(dāng)事人是委托人、受托人和受益人的統(tǒng)稱，他們是實(shí)施信托活動(dòng)的主體。
（P16.1）（一）委托人
（P16.2）（二）受托人
（P16.3）（三）受益人
如果法律、行政法規(guī)或信托文件有限制性規(guī)定的，受益權(quán)不得隨意轉(zhuǎn)讓或繼承，受益人也不得以其受益權(quán)用來(lái)清償債務(wù)。
（P17）二、信托行為
（一）信托行為的概念
（P17.1+17.2）信托行為有廣義和狹義之分。廣義的信托行為，是指信托當(dāng)事人之間以設(shè)立、變更或終止信托權(quán)利義務(wù)為目的，依法產(chǎn)生相應(yīng)法律后果的行為。它既包括信托的設(shè)立行為，又包括信托的變更行為以及終止的行為。狹義的信托行為，僅指以設(shè)立信托為目的的行為，即信托的設(shè)立行為。本書所稱的信托行為是指狹義的信托行為。
信托行為是復(fù)合法律行為，既包括委托人和受托人設(shè)立信托的意思表示行為，也包括受托人將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人的行為。
（P17.3+17.4）（二）信托的意思表示
信托行為首先是信托當(dāng)事人通過(guò)意思表示而實(shí)施的、產(chǎn)生信托權(quán)利義務(wù)后果的行為。委托人為實(shí)現(xiàn)一定的目的而創(chuàng)設(shè)信托，需要就其特定的財(cái)產(chǎn)作出設(shè)立信托的意思表示，并且該意思表示必須包含法律規(guī)定的有關(guān)事項(xiàng)。
設(shè)立信托的意思表示通常有三種形式：一是采取書面形式，二是采取口頭形式，三是采取聲明形式（或稱宣言形式）。在國(guó)外，對(duì)于民事信托，一般由委托人選擇，可以自由地采用其中的某一種形式。但是，對(duì)于營(yíng)業(yè)信托，許多國(guó)家的法律則規(guī)定應(yīng)采取書面文件形式，以防止發(fā)生歧義和糾紛。由于我國(guó)恢復(fù)開(kāi)展信托活動(dòng)的時(shí)間還不長(zhǎng)，人們對(duì)信托制度和信托規(guī)范還不夠熟悉，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)還不豐富，為了明確信托當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，避免信托活動(dòng)中的糾紛，我國(guó)《信托法》從實(shí)際情況出發(fā)，規(guī)定設(shè)立信托的意思表示行為應(yīng)當(dāng)采取書面形式，書面形式包括信托合同、遺囑或法律行政法規(guī)的其他書面形式。
（P18）三、信托財(cái)產(chǎn)
（一） 信托財(cái)產(chǎn)的概念和范圍
（P18.1）信托財(cái)產(chǎn)是指受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)，是受托人按照委托人的意愿加以管理或者處分的對(duì)象。信托財(cái)產(chǎn)是信托的對(duì)象物或信托的客體，也是信托關(guān)系得以創(chuàng)立的載體。原本由民法規(guī)范的財(cái)產(chǎn)權(quán)因設(shè)立信托而發(fā)生了質(zhì)的變化，成為了信托法調(diào)整下的信托財(cái)產(chǎn)。
信托財(cái)產(chǎn)的范圍包括：
（P18.2）1．初始信托財(cái)產(chǎn)。
設(shè)立信托時(shí)，委托人應(yīng)將成為信托標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)按照信托文件的規(guī)定轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人以自己的名義實(shí)施管理或處分。受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)，構(gòu)成了初始的信托財(cái)產(chǎn)。另外，信托成立后，委托人向信托續(xù)加的財(cái)產(chǎn)，只要不是由初始信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的，也屬于初始信托財(cái)產(chǎn)。
（P18.3） 2．初始信托財(cái)產(chǎn)的增值和變動(dòng)。
根據(jù)信托法規(guī)中有關(guān)信托財(cái)產(chǎn)物上代位性即同一性的規(guī)定，受托人因信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，也歸入信托財(cái)產(chǎn)。在信托設(shè)立之初，信托財(cái)產(chǎn)的范圍和形態(tài)是特定的。在信托成立后，由于受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或處分，所產(chǎn)生的孳息歸入信托財(cái)產(chǎn)；原有的信托財(cái)產(chǎn)形態(tài)或價(jià)值發(fā)生轉(zhuǎn)換，如受托人運(yùn)用信托資金購(gòu)買的各類財(cái)產(chǎn)，出售信托財(cái)產(chǎn)取得的對(duì)價(jià)，以及因信托財(cái)產(chǎn)的損毀、滅失或其他事由發(fā)生而取得的賠償?shù)�，都不過(guò)是信托財(cái)產(chǎn)的不同形態(tài)而已，可以看做是初始信托財(cái)產(chǎn)的代位物，歸屬于信托財(cái)產(chǎn)。
（二） 信托財(cái)產(chǎn)的條件
（P18.4） 1．合法性。
信托財(cái)產(chǎn)在設(shè)立信托時(shí)必須是屬于委托人合法所有的，這是信托設(shè)立行為的有效要件。如果某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)不屬于委托人合法所有，委托人本身不享有財(cái)產(chǎn)的合法所有權(quán)，則無(wú)權(quán)將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人設(shè)立信托。因此，拾得物、盜竊物和欺詐物因其不是合法所有的財(cái)產(chǎn)權(quán)，不能成為信托財(cái)產(chǎn)。
（P18.5）2．確定性。
設(shè)立信托，需要有現(xiàn)實(shí)存在并且可以確定的財(cái)產(chǎn)。如果委托人用于設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)尚不存在，或是一種或有財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)，或者財(cái)產(chǎn)雖然存在，但是其范圍不能確定，則失去了信托存在的載體，受托人也就沒(méi)有供其管理或者處分的對(duì)象，信托關(guān)系和信托當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)均不穩(wěn)定，因此信托無(wú)效。所以，即使委托人確定其在未來(lái)預(yù)期可以取得某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)，但在其現(xiàn)實(shí)取得財(cái)產(chǎn)之前，該項(xiàng)將來(lái)獲得的財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)不能用來(lái)有效設(shè)立信托。
（P18.6）3．積極性。
這是根據(jù)信托的目的導(dǎo)出的一項(xiàng)條件。委托人設(shè)立信托的目的，是通過(guò)受托人的管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)，使受益人獲得信托利益。因此，信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是積極財(cái)產(chǎn)，如果以消極財(cái)產(chǎn)（如債務(wù)等）設(shè)立信托，有可能成為委托人逃避或轉(zhuǎn)嫁債務(wù)的一種手段，受益人不僅沒(méi)有收益可言，反而因信托關(guān)系而負(fù)擔(dān)債務(wù)，有違信托的本旨，應(yīng)屬無(wú)效。
（P18.7）4．流通性。
信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是可以合法轉(zhuǎn)讓或流通的財(cái)產(chǎn)。如果某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)不能合法轉(zhuǎn)讓或流通，委托人無(wú)法將其轉(zhuǎn)移給受托人，而受托人也無(wú)法進(jìn)行交易以實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的保值增值，并影響到受益人的合法利益。因此，法律、行政法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)不得作為信托財(cái)產(chǎn)；法律、行政法規(guī)限制流通的財(cái)產(chǎn)，在依法經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后，可以作為信托財(cái)產(chǎn)。
（P19）四、信托目的
（一） 信托目的的概念和種類
（P19.1）所謂信托目的，是指委托人希望通過(guò)信托所達(dá)到的目的，是信托行為意欲實(shí)現(xiàn)的具體內(nèi)容。在信托存續(xù)過(guò)程中，受托人管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)，必須依照信托目的行事。信托目的決定了信托的框架，明確了受托人權(quán)限的外延，是衡量受托人是否忠實(shí)、謹(jǐn)慎、圓滿地盡到了受托人義務(wù)的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)。各國(guó)信托法均以信托目的為信托設(shè)立的必備要件之一，沒(méi)有明確的信托目的，信托就不會(huì)成立。
按照信托的受益對(duì)象來(lái)劃分，信托目的主要有三類：
（P19.2）一是在自益信托的情形下，信托目的是為了委托人的利益；
（P19.3）二是在他益信托的情形下，信托目的是為了委托人以外的特定人的利益；
（P19.4）三是在公益信托的情形下，信托目的是為了公共的利益。
（二）法律禁止的信托目的
只要不違反法律、行政法規(guī)的禁止性規(guī)定，不違背國(guó)家利益和社會(huì)公共利益，信托可以為委托人所希望達(dá)到的各種目的而設(shè)立。信托活動(dòng)的實(shí)踐證明，信托行為的豐富性、無(wú)限性，映射了信托目的的自由性和多樣性。雖然按照私法自治的原則，信托目的的內(nèi)容應(yīng)由委托人的自由意愿來(lái)決定，但是，信托目的必須具備合法性條件，不得違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性禁止規(guī)定。
（P19.5）1．禁止違法信托。
信托行為必須適法，才能生效。如果信托目的違反了法律、行政法規(guī)或者社會(huì)公共利益，信托無(wú)效。信托目的違法，是指委托人設(shè)立信托有規(guī)避法律的強(qiáng)制性規(guī)范或違反法律的主觀意愿，并通過(guò)信托方式而實(shí)現(xiàn)其愿望。如按照公司法的規(guī)定，公司的負(fù)責(zé)人不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)，不得利用在公司的地位和職權(quán)為自己謀取私利。假如公司負(fù)責(zé)人利用設(shè)立信托的方式，掩蓋其侵占公司財(cái)產(chǎn)和為己謀私的行為，名義上將公司的財(cái)產(chǎn)委托他人管理，但通過(guò)將自己確定為受益人，從而達(dá)到挪用公司財(cái)產(chǎn)為自己牟利的目的，這種信托行為就是違法的，是無(wú)效的。又如，通過(guò)設(shè)立信托，使法律、行政法規(guī)禁止獲得某種利益的人獲取信托利益，該信托目的也是違法的，屬于無(wú)效的信托。
信托目的違反社會(huì)公共利益的，信托亦無(wú)效。社會(huì)公共利益反映了社會(huì)的公共道德和人民的共同利益。人們從事的民事活動(dòng)、商事活動(dòng)和其他活動(dòng)，必須維護(hù)社會(huì)的公共道德和人民的共同利益，而助長(zhǎng)社會(huì)丑惡現(xiàn)象或損害社會(huì)公共利益的行為，是禁止的。因此，當(dāng)事人不論其主觀意志如何，其設(shè)立的信托如果違反了社會(huì)公共利益，應(yīng)屬于無(wú)效信托。
（P19.6）2．禁止訴訟信托。
委托人專以訴訟或者討債為目的設(shè)立的信托，屬于無(wú)效信托。作出這一規(guī)定，主要是防止發(fā)生以營(yíng)利為目的而替代律師的興訟濫訴現(xiàn)象；同時(shí)，當(dāng)事人的訴訟權(quán)利不能作為信托的標(biāo)的，不屬于財(cái)產(chǎn)管理的活動(dòng)。為此，不少國(guó)家的信托法都作出了相似的禁止性規(guī)定，這樣有利于維護(hù)國(guó)家的司法秩序，維護(hù)訴訟當(dāng)事人的合法權(quán)益。
（P19.7）3．禁止欺詐信托。
所謂欺詐信托，是指委托人以欺詐債權(quán)人為目的而設(shè)立的信托。我國(guó)《信托法》明確規(guī)定禁止債務(wù)人利用信托從事?lián)p害債權(quán)人利益的活動(dòng)。根據(jù)這一規(guī)定，委托人設(shè)立信托，如果客觀后果導(dǎo)致其債權(quán)人難以實(shí)現(xiàn)其債權(quán)，從而損害了債權(quán)人的利益，那么該債權(quán)人有權(quán)申請(qǐng)法院撤銷該信托。由于受托人從委托人手里接受財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，與一般的交易行為不同，受托人只是信托財(cái)產(chǎn)形式上的所有人，并不處于享受信托利益的地位，也沒(méi)有為取得信托財(cái)產(chǎn)付出相應(yīng)對(duì)價(jià)的價(jià)款，因此即使法院撤銷該信托，一般也不至于使善意的受托人受到損害或不利。
（P20）第四節(jié) 信托的分類
根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，信托可劃分為不同的種類。
一、依據(jù)信托設(shè)立方式的分類
根據(jù)信托設(shè)立的方式不同，可將信托分為合同信托、遺囑信托和宣言信托。
（P21.1）合同信托是指當(dāng)事人以合同方式設(shè)立的信托，即先由委托人和受托人以合同形式形成意思表示的合意，再基于該合意的結(jié)果成立信托。
（P21.2）遺囑信托是指通過(guò)遺囑方式設(shè)立的信托，是遺囑人為使其死后的遺產(chǎn)發(fā)生信托法律效力，而依法定方式所為的無(wú)相對(duì)人的單獨(dú)行為，委托人死亡時(shí)該信托生效。遺囑信托行為是單方、死因法律行為。在遺囑信托，遺囑人于其生前可以變更或撤銷信托；但在合同信托，除非委托人在信托合同中明確保留了撤銷權(quán)和變更權(quán)，否則，不得隨意撤銷或者變更信托。
（P21.3）宣言信托是指委托人以自己為受托人就特定財(cái)產(chǎn)設(shè)立的信托，通過(guò)宣言信托，委托人將其財(cái)產(chǎn)列為信托財(cái)產(chǎn)，并由其自任受托人為特定的人或特定的目的來(lái)進(jìn)行管理或處分。與合同信托和遺囑信托不同的是，宣言信托的受托人系委托人自身，而且只存在由該委托人所作出的關(guān)于設(shè)立信托關(guān)系的聲明和表示，并不存在信托財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)的事實(shí)。目前，宣言信托在英美法系國(guó)家以及日本得到承認(rèn)，在我國(guó)尚未被法律認(rèn)可。信托的這種分類，其意義在于揭示委托人設(shè)立信托的方式和適用的法律是不同的，而且每一種信托行為的性質(zhì)、成立要件和法律后果也有所不同。
（P22）二、依據(jù)信托行為產(chǎn)生根據(jù)的分類
按照信托行為產(chǎn)生的根據(jù)不同，可以將信托分為意定信托和非意定信托。
（P22.1）由信托當(dāng)事人的意思表示和法律行為而設(shè)立的信托就是意定信托，又稱為明示信托。意定信托分為生前信托（合同信托和宣言信托）和遺囑信托。
（P22.2）非意定信托即不是由委托人明確的意思表示而設(shè)立的信托，又稱為非明示信托。非意定信托主要有法定信托、推定信托等種類。法定信托是指依法律規(guī)定、不依委托人或信托當(dāng)事人的意思表示而成立的信托。有關(guān)法律明確規(guī)定在某種情況下應(yīng)當(dāng)成立信托，依此成立的信托，即法定信托。推定信托是指在某些情況下，法院推定存在一項(xiàng)信托，并要求當(dāng)事人作為推定受托人而承擔(dān)責(zé)任，以實(shí)現(xiàn)正義，防止當(dāng)事人獲得不當(dāng)利益。法定信托和推定信托均與委托人或當(dāng)事人是否具有設(shè)立信托的意圖或意思表示無(wú)關(guān)，信托因法律規(guī)定或法院推定而存在，不受當(dāng)事人意圖的影響。英美信托法對(duì)意定信托和非意定信托都予以承認(rèn)。我國(guó)《信托法》目前只承認(rèn)意定信托，原則上不承認(rèn)非意定信托。
（P23）三、依據(jù)受托人身份的分類
以受托人身份的不同為標(biāo)準(zhǔn)，將信托分為民事信托和營(yíng)業(yè)信托。
（P23.1）民事信托是由不以營(yíng)利為目的的人擔(dān)任受托人的信托。民事信托以完成一般的民事法律行為為內(nèi)容，通常是以個(gè)人財(cái)產(chǎn)為撫養(yǎng)、贍養(yǎng)、遺產(chǎn)繼承等目的而設(shè)立的信托，它相對(duì)于營(yíng)業(yè)信托又稱為非營(yíng)業(yè)信托。民事信托原則上適用《信托法》和《民法》的規(guī)定。
（P23.2）營(yíng)業(yè)信托，[長(zhǎng)沙 注冊(cè)香港公司服務(wù)]又稱為商事信托，是由以營(yíng)利為目的、將信托作為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)擔(dān)任受托人的信托。在我國(guó)，目前從事?tīng)I(yíng)業(yè)信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)只能是信托公司。信托機(jī)構(gòu)從事?tīng)I(yíng)業(yè)信托，不僅要遵循《信托法》的規(guī)定，還要接受相關(guān)金融法規(guī)的約束和監(jiān)管部門的監(jiān)管。
（P24）四、依據(jù)信托利益歸屬的分類
以信托利益是否由委托人享有為標(biāo)準(zhǔn)，可以將信托分為自益信托和他益信托。
（P24.1）自益信托指由委托人本人作為受益人享受信托利益的信托，受益人即為委托人本人；
（P24.2）他益信托是指由委托人以外的人作為受益人享受信托利益的信托。
將信托行為劃分為自益信托和他益信托的意義在于，兩者在委托人對(duì)法定撤銷權(quán)或解除權(quán)的享有上完全不同。就自益信托而言，委托人及其繼承人在信托存續(xù)期間的任何時(shí)候都有權(quán)將它撤銷或解除，并且委托人的這一權(quán)利由法律授予（信托文件另有規(guī)定的，從其規(guī)定）；而在他益信托中，除非委托人保留該權(quán)利，否則在信托存續(xù)期間一般無(wú)權(quán)撤銷或解除信托。
（P25）五、依據(jù)信托目的的分類
按照信托設(shè)立目的的不同，可以將信托分為私益信托、公益信托。
（P25.1）私益信托是委托人以實(shí)現(xiàn)本人或其他特定的人的利益為目的而設(shè)立的信托。私益信托設(shè)立時(shí)，享有信托利益的受益人是確定的或可以確定的。私益信托行為的結(jié)果是使信托利益僅歸信托行為所指定的特定的某一人或某些人所享受。在現(xiàn)實(shí)生活中，大部分信托都是私益信托。
（P25.2）公益信托又稱為慈善信托，是指為了某種公共利益目的而設(shè)立的信托。公益目的可以是以下情況的一種：救濟(jì)貧困，救助災(zāi)民，扶助殘疾人，發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體育事業(yè)，發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè)，維護(hù)生態(tài)環(huán)境，等等。公益信托中的受益人是社會(huì)公眾中符合規(guī)定條件的人，而不是委托人特別指定的人。設(shè)立公益信托的目的，是為了社會(huì)公益事業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的文明、和諧與進(jìn)步。許多國(guó)家為鼓勵(lì)公益信托，給予了稅收等方面的優(yōu)惠政策。
根據(jù)我國(guó)《信托法》的有關(guān)規(guī)定，私益信托與公益信托在設(shè)立的許可、是否設(shè)置信托監(jiān)察人、受托人辭任的條件、信托連續(xù)性等方面存在著明確的區(qū)別。
（P26）六、依據(jù)受托人職責(zé)的分類
按照受托人職責(zé)的不同，可以將信托分為積極信托和消極信托。
（P26.1）積極信托又稱為主動(dòng)信托，是指受托人在進(jìn)行信托財(cái)產(chǎn)的管理和處分時(shí)承擔(dān)積極義務(wù)的信托。在現(xiàn)代信托中，絕大多數(shù)是積極信托，信托發(fā)揮了受托人管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)的能動(dòng)作用。
（P26.2）消極信托又稱為被動(dòng)信托，是指受托人雖然在事實(shí)上占有信托財(cái)產(chǎn)，并且在法律上也對(duì)該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)和負(fù)有管理或者處分的義務(wù)，但因信托行為的規(guī)定，受托人不能積極主動(dòng)地履行這一義務(wù)，而只是消極被動(dòng)地接受委托人或受益人的指示對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行理或者處分。消極信托存在于信托發(fā)展的初期階段，如今已不多見(jiàn)。
（P27）七、依據(jù)委托人人數(shù)的分類
依據(jù)同一信托委托人的人數(shù)，可以將信托分為單一信托與集合信托。
（P27.1）單一信托，又稱個(gè)別信托，是指受托人對(duì)所受托的不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)分別、獨(dú)立地予以管理或者處分的信托，它是委托人與受托人一對(duì)一協(xié)商的結(jié)果。由于委托人的意愿千差萬(wàn)別，信托財(cái)產(chǎn)種類和規(guī)模情況不一，受托人可以通過(guò)設(shè)立不同的單一信托為委托人或受益人提供個(gè)性化、定制化服務(wù)。
（P27.2）集合信托又稱集團(tuán)信托，是指受托人把所受托的眾多委托人的信托財(cái)產(chǎn)集中成一個(gè)整體加以管理或者處分的信托。集合信托的一犬特色是存在眾多的委托人和眾多的受益人，因此對(duì)集合信托，各國(guó)一般都就其信托財(cái)產(chǎn)的形成方式和對(duì)受益人保護(hù)及對(duì)不同受益人的公平對(duì)待作了嚴(yán)格規(guī)定。
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